• 近三分之二的制造商正在采用“双来源”战略，确保其直接采购的主要支出来自两个不同的地区。

• 对外商直接投资而言，低成本制造中心如印度和巴西的吸引力下降了15%。

近日，全球咨询公司科尔尼与世界经济论坛合作发布了最新报告《成本之外的角逐：各国制造业和供应链就绪度》，强调超过90%的制造业高管正在优先考虑区域供应链战略。

近年来，企业已经逐步适应供应链中断问题，如新冠疫情或苏红海危机造成的影响，但制造业格局仍然受到地缘政治和环境因素的混合影响——包括今年全球各地政府选举换届，以及潜在的保护主义关税的影响。因此，区域化正在成为防范全球贸易中断的关键策略。

来自300多位全球运营高管的调查结果显示，近三分之二的制造商正在采用“双来源”(Power of Two)战略，即从两个不同的地区进行采购。

这一转变超越了传统上对最优成本的关注，进行了涵盖基础设施、技术、熟练劳动力和可持续性等因素的整体考量。

低成本制造业的外商直接投资下降

从“最优成本”到“价值驱动”的投资战略转变，也显著影响FDI对制造业投资的态度——传统的低成本地区逐渐失去了其吸引力。如巴西及印度等国，曾因生产成本低而成为关键参与者，但现如今仅凭廉价劳动力已不足以维持长期投资，其FDI信心指数下降了15%。

相比之下，孟加拉国及墨西哥等国的FDI信心指数上升了14%。这些国家结合了生产成本低与制造业对GDP增长贡献高的特点，对追求成本效益和经济增长潜力的外商投资者更具吸引力。

而类似新加坡及爱尔兰等 “扩张型”国家，得益于良好的基础设施及有利的监管环境，FDI信心指数增长稳定，上升了2%。同样，美国及丹麦等“收敛型”国家的FDI信心指数也增长了2%，通过专注于可持续发展、基础设施等因素吸引长期投资。

FDI信心指数的变化与同期FDI实际的变化情况相一致。人均GDP较高的国家实现了更显著的FDI增长，无论其制造业对GDP的贡献如何。在过去的10年中，美国及丹麦等“收敛型”国家的FDI增长了295%，而像新加坡及爱尔兰等“扩张型”国家增长了215%。而墨西哥及孟加拉国等“连接型”国家的FDI增长了144%，是印度及巴西等“适应型”国家的2倍，后者仅增长了74%。

科尔尼合伙人兼美洲战略运营业务负责人Per Kristian Hong评论道：“在2024年，全球50余个国家进行了选举，涉及超过20亿选民投票。因此2025年对于所有依赖跨境运营的公司来说将是关键性的一年。” 他补充道，“一系列关税和出口管制的政策将加速实施落地，对全球贸易重置产生重大影响，这要求企业重新评估其全球化生产制造的布局，而不仅仅考虑低成本。企业需要通过更复杂、更细致的决策过程，需兼顾供应链切换的灵活性以及各国全球政治经济环境变化中的适应力。”

科尔尼先进制造和供应链业务负责人Kiva Allgood 还指出：“随着全球价值链发生深刻变革，各国和企业都存在一个独特的机会去重新定义他们的竞争优势。本报告强调了从七大因素出发部署创新政策及投资的国家，如何将自己定位为制造业格局演变中的领导者，持续推动经济增长和社会进步。”

科尔尼全球合伙人叶楠认为：“中国企业尤其需要重视全球供应链重构带来的机遇和挑战。在中国企业出海的过程中对海外工厂的设置，既要考虑对成本和服务水平的影响，也要考虑其他因素如当地技术水平、工人技能和地缘政治的综合影响，才能在全球格局的复杂变化中领先一步。”

世界经济论坛与科尔尼的本份报告识别出七大关键因素，这些因素影响私营部门的决策并在全球供应链重构中提升国家的吸引力。这些因素将为政策制定者和行业提供了指导，包括：

• 基础设施

• 资源和能源

• 技术

• 劳动力和技能

• 财政和监管

• 地缘政治格局

• 环境、社会和治理

以下内容摘选自《成本之外的角逐：各国制造业和供应链就绪度》：

• 实体基础设施：运输网络（公路、港口、铁路）、公用事业（电力、水）和物流能力的覆盖度及质量

• 智能基础设施：高速互联网、数据中心和通信网络的渗透性和可靠性、先进技术的集成度（例如物联网IoT、人工智能AI和大数据分析）以及网络安全性。

传统上，基础设施投资侧重于运输网络、公用事业设施等有形资产，如道路、港口、铁路和物流能力仍然是优先关注项，这种有形基础设施对于确保货物、人员和资源的顺利流动至关重要。然而，随着全球价值链的发展，智能基础设施的重要性正在增长，这种转变并没有减少实体基础设施的必要性，而是需要将二者紧密结合。

• 自然资源：获取生产制造和供应链运营所需的基本原材料。

• 能源资源：获取对于生产过程至关重要的多样化及可持续的能源资源

在自然资源日益稀缺的背景下，运营和供应链的高管人员正将环境可持续性作为优先考量，这包括采用可再生能源、资源高效利用以及循环经济等原则。这一趋势要求各国制定并执行可持续的政策框架，并实施必要的创新和技术升级，以在资源有限的条件下实现高效运营。

• 创新生态系统：研发机构、创新中心和初创企业构成的创新体系。

• 技术采用：先进制造技术、自动化和数字化转型的采用率。

• 知识产权：保护创新的知识产权法律和执法力度

技术正日益成为全球竞争力的核心动力，对劳动力市场和国家竞争力产生深远影响。因此，构建强大的技术生态系统，包括创新中心的建立、知识产权的严格保护以及前瞻性监管政策的实施，将成为区分国家竞争力的关键因素。

对于支持企业发展（包括中小型企业）及跨行业整合先进技术的国家而言，构建强大的技术体系不仅能够提升整体生产力，还能在全球价值链中巩固其战略地位。

• 技能水平：工人的技能熟练度

• 劳动力保障：关于临时工、工会权力和留住人才的激励措施的政策/法规

• 劳动力水平及成本：劳动力成本和劳动力人口统计

传统上，以最低成本劳动力作为竞争核心优势的做法正逐渐失去影响力。当前，劳动力的熟练度和质量成为了竞争的关键。随着自动化和先进制造技术的不断进步，对于能够适应这些创新技术的高级技能劳动力的需求日益增长。

因此，具有前瞻性的国家正在加大对教育、职业培训以及终身学习计划的投资，以应对技能差距的扩大。一个国家吸引和保留熟练劳动力的能力，将成为其对全球工业企业吸引力的关键决定因素。

• 税收政策：公司税率、投资激励和总体税负

• 监管环境：营商环境、监管透明度和法律保障

• 资金可用性：获得信贷以支持和激励变革项目

全球经济和政治的不稳定性正在加剧，加之关税和保护主义政策的上升，加剧了通货膨胀的压力的同时，也对经济增长前景构成了阻碍，并可能对全球贸易造成扰乱。因此，制造商越来越倾向于寻找那些透明度高、可预测性强的营商环境，以促进业务的稳健增长和运营的连续性。

• 贸易政策：影响跨境贸易和投资的贸易协定、关税和法规。

• 国际关系：影响经济合作和安全的外交关系及联盟。

•政治动态：该国经营环境中的地缘政治稳定性和人员安全。

在当前复杂的地缘政治格局中，国家需采取一种均衡的国际关系战略，以兼顾国家利益与全球合作。对于那些旨在强化其工业生态系统的国家而言，构建弹性的外交关系和联盟是适应和应对全球政治动态的关键。未来几年，国家吸引投资的关键差异化因素包括：与多元化市场的有效互动、降低地缘政治风险、在高危环境中的员工安全保障以及维护经济合作的能力等。

• 可持续发展和净零排放：环境保护、可再生能源、碳足迹管理和实现净零排放的政策

• 社会责任：劳工标准和企业社会责任倡议

• 治理：公司治理标准、道德实践和业务运营透明度

环境、社会和治理（ESG）因素的重要性不断攀升，这表明将政策和实践与ESG原则相一致是实现可持续发展和长期经济韧性的关键。ESG因素在经济活动的各个层面正变得日益关键，那些成功缩小政府行动与企业责任之间差距的国家将有潜力成为价值链的领导者。这种政策与实践的一致性得益于政府、企业以及民间社会之间的紧密协作，共同制定出统一且跨国适用的ESG政策框架。

感谢科尔尼咨询顾问张逸韬对于本文的中文译文做出的贡献。