“今年发行额度为30亿的通元2014年第一期个人汽车抵押贷款支持证券(ABS)是我们到目前为止发行最大的一单。”11月26日，上汽通用汽车金融有限责任公司(下称“上汽通用汽车金融”)董事总经理李文国在接受《第一财经日报》记者采访时表示，发行ABS也是公司在融资渠道方面的创新举措，上汽通用汽车金融非常专注于创新，并不断地向市场推出有创新力的产品。李文国认为，对汽车金融公司来讲，核心就是创新。“环境变化太快，稍慢一些就会被赶超或淘汰。”

30亿元的ABS也是目前为止中国境内汽车金融公司发行的最大金额的个人汽车抵押贷款支持证券，对汽车金融公司来说，ABS的融资方式不仅拓宽了融资渠道，也为整个汽车市场的发展注入了新的活力。

借ABS拓宽融资渠道

“从成立之初的第一份个人贷款，到第100万个客户，上汽通用汽车金融用了8年多时间;而从100万到160万客户的突破，仅仅用了不到2年时间。公司以加速度成长着，增加这么多的业务量，必须吸取更多的资金。”李文国告诉记者，“本次ABS发行是公司第三次发行ABS，融资规模是30亿。从国际发展趋势来看，ABS在中国尚有相当大的发展空间和潜力。未来在发行上也可能会更灵活。多元化的融资渠道可以帮助公司减少对银行的依赖性，对于融资来源的抗风险能力更强。”

个人汽车抵押贷款资产支持证券(ABS)是国内第二大信贷资产证券化产品，仅次于对公信贷资产支持证券(CLO)。从2012年5月资产证券化业务重启至今，银行间市场共发行8单汽车金融公司个人汽车抵押贷款ABS，其中，上汽通用汽车金融于2012年10月和2014年10月各发行一单。由于汽车金融公司资金来源较为单一，ABS证券化业务对其意义重大。

“融资渠道一直是汽车金融公司的一大挑战。”董事副总经理余亚瑞说，商业银行目前也正从股票、房地产转向做汽车金融，商业银行做汽车金融的优势是资金成本低，可以吸收个人存款，但金融公司不能吸收个人存款。“所以发行第三期ABS拓宽了公司的融资渠道，降低融资成本。”

对上汽通用汽车金融来说，30亿的融资额仅仅相当于其资产总额的1/20，但拓宽融资渠道的意义已经远远大于融资额本身。“我们希望未来的资金渠道是三分天下，三分之一来自股东、经销商的存款，三分之一来自银行的同业借款，三分之一来自资产证券化和金融债。”余亚瑞表示，三足鼎立的融资来源对汽车金融公司来说是个稳健的状态。他认为，中国汽车金融环境需要有个培育的过程，监管机构也积极地支持汽车金融公司拓宽融资渠道。

今年零售贷款业务会超40万辆，增长有望达到30%

作为在中国成立最早目前也是中国最大的汽车金融公司，上汽通用汽车金融2013年实现了33.7万辆的零售贷款合同，2013年的税后利润是16亿元人民币。余亚瑞透露，2014年到目前为止已经完成了38.4万单，“我们11月底完成了全年的销售目标，距离2014年结束还有1个月时间，今年零售贷款业务增长有望达到30%。”

在余亚瑞看来，上汽通用汽车金融的业务增长得益于主机厂的大力支持。记者了解到，上汽通用汽车金融与整车厂在市场推广上的协作更为紧密，“大大小小促销活动进行了30多次，几乎每月都有促销活动，通用品牌的零售合同量能占到合同总量的30%以上。”余亚瑞说，与五菱的合作也非常顺，增量达到100%。而与非通用品牌也继续加强了合作，与一线团队进行了更深的协同运作。

不过，金融购车在中国市场占比虽然较五年前有大幅提升，但仍处于较小的比例。五年前金融在汽车销售中的渗透率不到10%，现在行业平均已经达到了20%。但国外的比例恰好是倒过来，80%是金融购车。“这也意味着中国市场有很大的发展空间。”余亚瑞说。

最快10秒钟可审批一单个人信贷，微信接单已运行半年

对大多数想通过金融贷款买车的年轻消费者来说，繁琐的审批流程往往成为他们借力金融买车的绊脚石。“我们推出的快速审贷通道可以让贷款人当天就把车开走。”李文国介绍，通常做一单个人信贷，之前会有许多步骤，但现在变得非常非常简单，只要经销商帮客户在前端系统上填上简单的个人信息，我们可以凭借强大的大数据系统在后台进行资质评估，最快10秒就可以做出审批结果，加上优于行业平均速度的放款，这样，用户当天就可以把车开走。

继在汽车金融圈非常有影响力的“年轻人计划”后，今年上汽通用汽车金融推出比较有代表性的另一个创新产品是“农户计划”。“只要是本地的农村户口，购买商用车，申请贷款时可以免掉房产或收入证明。”李文国告诉记者，上汽通用汽车金融在还款方面也推出了有创新性的智慧还款方式，让消费者以适合自己的方式灵活还款。

“产品、服务、技术和团队是创新中最重要的四个方面。”李文国说。除了产品和服务，科技也是相当关键的核心竞争力。上汽通用汽车金融就是国内首家推出互联网金融业务的汽车金融公司。自2009年启动互联网业务一直到今年第三季度，累计通过互联网平台为汽车经销商提供100万条有效销售线索，实现汽车金融合同7万个。移动互联网时代，上汽通用汽车金融也是唯一可以利用微信完成贷款申请的金融公司。“我们用开放的心态去拥抱互联网，不消极等待。”除此之外，李文国还认为眼下互联网金融飞速发展，对汽车金融公司来说，既是发展的重大机遇，又是个严峻的挑战。团队也很关键，“人是公司最大资产。一切的成绩由他们创造。”上汽通用汽车金融的一百多名外勤员工负责管理全国350个城市的将近7000家经销商，员工都要在现场服务，这方面的管理创新也是个挑战。